投资理财EQ的涵养

主讲人:李建兴 副教授
义守大学 财务金融系所(兼财金系所主任)
政治大学 亚太金融中心 研究员
台湾金融管理学会 理事
jslee@isu.edu.tw
0918019115
李建兴 个人简历
学历:国立政治大学 博士
现职 :义守大学财务金融系所暨管理研究所合聘 副教授
国立政治大学 亚太金融中心 研究员
台湾金融管理学会 理事
国家政策研究基金会 特约研究员
行政院 公共工程委员会 采购审查委员(财务)
环保署 南区环保科技园区 技术审查委员(财务)
高雄县费率

查委员会 委员
考选情报杂志 财经专栏主笔
多项B O T 审查委员
Unipoint,Likon,荷兰村餐饮连锁 经营,财务与行销顾问
投资理财EQ
Know-how的功效何在

投资理财Know-how的功效
请问:理财EQ的测试
赠送小孩 豪宅 请问要缴纳什0税
住豪宅 请问每年要缴纳什0税
出售豪宅请问要缴纳什0税
长辈往生后遗产中的豪宅请问要缴纳什0税
如何 尽可能免除这些税
可能可以5折 买新豪宅 你相信吗
可以5折 买新豪宅 再送 9倍大的农场你相信吗
13个字可以节税25亿的个案
投资理财Know-how的功效
投资理财成功与失败的典范
成功的典范
Warren Edward Buffett
财务金融等商管Know-how的功效何在
成功的典范
Warren Edward Buffett
美国或是世界投资之神
Forbes The 400 Richest Americans:
#2 40 billion
Case II:节税规划
2003年12月7日过世过世 某名人
遗产净额约100亿
需缴多少遗产税
50亿
13个字
25亿
Case III:节税规划 信托节税
未规划之赋税:
【56815000*50%(税率)-8777200(累进差额)】=19630300元
信托节税之税负 .
【2272133*9%(税率)-70,100(累计差额)=134392 】
Case I :小富翁变成无壳蜗牛的案例
分析对象:二十年前台北生活圈有一位总财产为现金100万的百万小富翁
理财管道一 存在银行定存
20年后总财富 多少
100(1+0.05)^20
265万
投资理财管道 二
年投资报酬率 20%
100(1+20%)^20
3833万
Know-how萃取
爱因斯坦 说:我这生最大的发现是
Theory of Compound Rate
「复利理论」
100(1+0.05)^40=
700万
40年100(1+0.2)^40=
146977万
CaseI保证年平均投资报酬率5%
保证年平均投资报酬率5%的投资你会投资吗
保证年平均投资报酬率5%
第一年投资报酬率50%
100 (1+50%)=150万
第二年投资报酬率负40%
150(1-40%)=90万
保证年平均投资报酬率5%
第一年投资报酬率50%
第二年投资报酬率负40%
年平均投资报酬率
=(50%+(-40%))/2= +5%
保证年平均投资报酬率5%
投资结果
赚了报酬率 赔了本金
保证年平均投资报酬率5%
计算盈亏的公式即投资报酬率=
本项投资的报酬率 为-10%
保证年平均投资报酬率5%
国外有 保证获利
1年 10% 3年 40%
Case II:节税规划 温世仁案例
2003-2004年两大名人过世
英业达公司副董事长 温世仁先生
无敌CD翻译机
2003年12月7日过世
遗产净额约100亿
需缴多少遗产税
2006年之前
Case II:节税规划 温世仁案例
Case II:节税规划温世仁案例
50亿
夫妻剩余财产差额分配请求权
适用夫妻共同财产制［74.6.5］
财产较少的一方,得请求剩余财产差额一半的权利.
例如,吴先生过世时名下财产总额4000万,继承人吴太太名下财产总额800万,剩余财产差额3200万,吴太太可行使夫妻剩余财产差额分配请求权,可使吴先生遗产总额由4000万下降为2400万.
Know-how萃取
夫妻剩余财产差额分配请求权
遗产税剩下约25亿
省下 25亿
一字千金
不只吧
13个字 在本案例 价值25亿
知识经济 知识就是力量
Know-how萃取
蔡万霖先生的财产多少
根据《富比世》杂志2004年最新发布,蔡万霖先生拥有四十六亿美元(1500亿NT),是排名世界第九十四名的富豪;
但在1998年蔡万霖先生罹患轻微心肌梗塞后,当时名下财产仅约三亿元,以此推算遗产税大约在一亿元.
经过国税局调阅的财产资料,初步估计其名下财产总值略超过新台币十亿元,因此推算遗产税额顶多四至五亿元
换言之,国库原本可依法徵得的七百五十亿元的遗产税,早已经被蔡家做好规划避税.
两者差异在 有没有及早节税规划
Case III:节税规划 信托节税
郭台铭个案「本金自益,孳息他益」
理论解析
以「本金自益,孳息他益」,委托人为本金之受益人,而委托人另指定之第三人为孳息之受益人,故委托人於信托设立时,「需依据遗赠税法第10条之2第1项第3款规定」,对於信托中未实现之利益,赠与税计算时,以赠与日之信托财产时价采用邮政储金汇业局一年期定期储金固定利率,按年复利折算现值计算.
Case III:节税规划 信托节税
案例分析
李富娘 将其所持有之甲公司股票5 , 0 0 0张(5 , 0 0 0 , 0 0 0股),每股2 3元(总价值 1 1 5 , 0 0 0 , 0 0 0元)交付信托三年,采用「本金自益 孳息他益」,即将信托期间甲公司股票所生之股利(股票,现金)赠与给某甲之儿子,信托到期时某甲取回原本交付之甲公司股票5,000张或115,000,000元.
Case III:节税规划 信托节税
假设条件:
1,邮局一年期定期存款利率为1%.(目前水准)
2,未来三年甲公司均分配二元之股利(股票及现金各半).
3,信托期间结束时甲公司之股价为25元. .
Case III:节税规划 信托节税
未规划之赋税:
【56815000*50%(税率)-8777200(累进差额)】=19630300元
信托节税之税负 .
【2272133*9%(税率)-70,100(累计差额)=134392 】
何谓蓝海策略
Kim and Mauborgne提出
创造新市场的思维
有别於M. Porter 以留在原市场的竞争策略
零和游戏:削价竞争,低利→微利→奈利
何谓蓝海策略
Swatch
创造新市场的思维
将手表功能简化 增加时尚流行
结果成本降低,售价提高.
一人多支
在瑞士生产 但比在亚洲生产便宜
复杂的元件减少 制程简化(不用螺丝 改用雷射电悍)
降低成本的蓝海策略方法
何谓蓝海策略(我的见解)
以新产品新销原市场
以原产品行销新市场
去除顾客不需要的功能
考虑市场区隔
提供顾客未满足的需求
蓝海与红海的策略贡献
Blue Ocean Strategy 研究108家的公司业务推展
业务比率: R 86% B 14%
营业金额比率: R 62% B 38%
占获利比率: R 39% B 61%
投资理财的蓝海策略
生技公司未来的发展
石油价格暴涨 有最值得投资的股票
中游 太阳能电池 太阳能电池模组
茂迪 (676) 益通(804